Introducción a la hiperinflación
La hiperinflación es el resultado de un largo periodo de elevada inflación, en la que los precios aumentan sin control y la moneda pierde su valor, este fenómeno del a inflación tiene sus orígenes en el tiempo de las guerras, cuando existe una mayor demanda de bienes y de inversión en relación con la producción, por lo que los precios tienden a elevarse, esto es un problema muy grande que domina la vida económica diaria.
Existen varias causas que provocan la hiperinflación en un país, las cuales producen efectos negativos en la economía, además una deuda publica elevada como la de nuestro país El Salvador que es una señal de subdesarrollo y éste trae pobreza, sobrepoblación, desempleo, entre otros.
Las tasas de inflación de El Salvador han venido variando mucho en los últimos diez años, mostrando de esa forma cual es el comportamiento de los precios en nuestro país, así como qué tan eficaz es la política monetaria del Banco Central.
Se muestra la canasta básica de nuestro país, y cómo está conformada ya que representa un conjunto de bienes y de servicios indispensables para que las familias satisfagan algunas de sus necesidades básicas de consumo a partir de sus ingresos.
También se muestra que el costo de la canasta básica ayuda a determinar la línea de pobreza monetaria en el país.
Si una familia no es capaz de cubrir la canasta básica ampliada, se considera en situación de pobreza relativa; y si no le alcanza ni para una canasta básica entonces el hogar se cataloga en pobreza extrema.
¿Qué es la hiperinflación?
La hiperinflación es un tipo de inflación que consiste en el aumento masivo de los precios, durante un período de tiempo determinado.
La Hiperinflación es el resultado de un largo periodo de elevada inflación, en la que los precios aumentan sin control y la moneda pierde su valor.
Este efecto se hace muy visible cuando se genera un aumento incontrolado de la oferta monetaria y a la vez una falta de voluntad general por parte de la población de un país para retener el dinero devaluado por mayor tiempo al necesario prefiriendo cambiarlos por activos o en una divisa extranjera relativamente estable que les permita retener valor.
Esta situación se puede ver agravada por la incapacidad del banco central para retirar de la economía la gran cantidad de dinero inyectada durante la crisis.
Los eventos de inflación alta han sido muy frecuentes durante el siglo XX y en la actualidad, a pesar de haber sido muy extremas en el pasado, siguen golpeando la economía mundial.
En situaciones normales los valores reales de los elementos económicos en términos de moneda extranjera se mantienen relativamente estables, sin embargo en condiciones de hiperinflación el nivel general de precios aumenta rápidamente y a la vez la divisa nacional pierde su valor en forma muy acelerada.
A lo largo de la historia la hiperinflación se ha asociado a conflictos bélicos o sus consecuencias, crisis de divisas o desestabilización política o social de un país.
Esta se da cuando la inflación es muy elevada en un corto lapso de tiempo. Al mismo tiempo que sucede, dicha moneda pierde su valor real y por ende se pierde el patrimonio monetario de las personas.
Diversos economistas y normas internacionales disponen que a partir de que la inflación supera el 50% mensual o el 100% anual, es considerada hiperinflación.
Ejemplos de hiperinflación en la historia
Un conocido caso histórico de hiperinflación tuvo lugar tras la I Guerra Mundial en Alemania. La República de Weimar tuvo que afrontar los pagos de impuestos para con el lado vencedor con el Tratado de Versalles, por lo que acometió la impresión desmedida de dinero numerario (en otras palabras, billetes corrientes).
Como podemos apreciar en la portada del periódico Neue Berliner por aquella época se cambiaba 1 dólar por 1 millón de marcos alemanes.
La consecuente subida sin límite de los precios provocó que los productores alemanes fueran incapaces de desarrollar su actividad.
Anecdóticamente, en 1923 el Estado llegó a imprimir billetes con un valor de 100 millones de marcos, reflejando el nivel de descontrol monetario de la época.
Otro caso de hiperinflación tuvo lugar en Venezuela en los años 2017 y 2018. En este último año se estima que la inflación estuvo cercana al 1.000.000%, es decir, un bien que costase 100 bolívares el 1 de Enero de 2018 costaba 1.000.000 de bolívares el 31 de Diciembre de 2018.
Durante este año el Gobierno venezolano hizo una re-conversión de la moneda para quitar 5 ceros a los billetes, ya que el exponencial aumento de los precios estaba provocando que los billetes perdieran su valor cada pocas semanas, teniendo que emitir nuevos billetes con más ceros.
Además, muchos cajeros de supermercados no estaban preparados para contener tantos números y los cálculos de las compras había que hacerlos a mano.
Causas de la hiperinflación
Las principales causas que producen hiperinflación en una economía son las siguientes:
- El exceso de oferta monetaria, es decir, un aumento masivo en la cantidad de dinero en circulación, la cual no es compatible con el crecimiento de la producción de bienes y servicios.
- Acumulación de la deuda pública de un país.
- Devaluación espontánea.
- Caída espontánea del ahorro de las personas.
- Un contexto político extremo, tal como una guerra o una crisis económica.
¿Por qué no hay hiperinflación en Estados Unidos?
Y es que por más que el gobierno de Estados Unidos ha inundado de dólares la economía en los últimos meses, la inflación sigue en niveles moderados, algo que pone en cuestión un convencimiento clásico de muchos expertos economistas.
De hecho, el índice general de precio fue de 1,4% en el último año. Aunque el dinero que circula en la economía aumentó al menos un 25,8%, según los datos de la Reserva Federal, es decir, uno de cada cuatro dólares en circulación en los últimos 12 meses.
En el centro de la discusión, como suele pasar muchas veces con los economistas, se encuentra en una gráfica. La llaman la Curva de Phillips y, en resumen, habla de la relación entre inflación y desempleo.
Básicamente la teoría detrás de esta gráfica sugiere que cuando hay poco desempleo, tiende a subir la inflación y viceversa. Intuitivamente no es complejo entender esto. Cuando el desempleo está bajo, se supone que la economía funciona a todo vapor.
La gente tiene dinero en el bolsillo, quiere comprar muchos productos, y estos pueden empezar a escasear, pues las fábricas no dan abasto para manufacturarlos.
Entonces, en medio de la escasez, los precios empiezan a subir.
Los almacenes elevan el costo de sus productos, y los trabajadores, sabiendo que los empleadores necesitan más empleados para aumentar su producción, también cobran más por su mano de obra. En ese contexto, la inflación empieza a ser un problema.
El desempleo, medido por las tasas oficiales, está muy bajo. Igual que las tasas de interés, lo que haría más fácil que los consumidores puedan endeudarse para comprar más cosas. Por lo que debería empezar a notarse esta escasez de bienes que llevaría a la inflación.
Como si fuera poco, el dólar está relativamente débil, lo que hace que los productos importados, por ejemplo los televisores hechos en China, se vuelvan más caros.
Y además, la Reserva Federal ha impreso billetes a manos llenas, lo que en otros países y en otros momentos ha llevado a una elevada inflación.
Otros expresan similares dudas sobre el efecto inflacionario que debió tener que la Reserva Federal estadounidense elevará la oferta de dinero, en efectivo "imprimiendo billetes" después de la crisis financiera de 2008.
En países que van desde el Zimbabue de Robert Mugabe a la Venezuela de Nicolás Maduro, cuando el país aumenta dramáticamente la cantidad de dinero disponible se eleva el consumo de bienes cada vez más escasos, y se puede llegar a la hiperinflación.
Las decenas de miles de millones de dólares que el banco central estadounidense inyectó en la economía después de la crisis de 2008 no tuvieron ese efecto.
Algunos sugieren que parte de la explicación es que un gran monto de ese dinero no le llegó al consumidor común y corriente, sino que fue acaparado por grandes bancos de Wall Street, que apuntalaron sus reservas sin dejar que esos fondos circularan.
Y así, paradójicamente, con ese comportamiento que muchos tacharon de avaro, le habrían ahorrado a los consumidores de clase media, el dolor de cabeza de una mayor inflación.
Como le dice Peter Ireland, de la Universidad de Boston, a BBC Mundo: "La baja inflación de estos años muestra que, pese a años de muy bajos intereses, la política monetaria no ha sido tan impactante como lo esperaban economistas dentro y fuera del banco central".
"La persistente baja inflación le da al banco central buenas razones para no darse prisa en elevar las tasas de interés a niveles más normales y en cambio seguir por el camino muy gradual que ha venido tomando hasta ahora".
Nadie sabe qué piensa Yellen, pero si sigue ese consejo puede que Estados Unidos continúe por un buen rato por ese camino de tasas de interés relativamente bajas, que le harán más fácil seguir con un crecimiento económico rápido, comprando más bienes de todo el mundo, lo que en principio nos conviene a todos.
Las tasas de inflación en El Salvador en el periodo 2010 – 2020.
La tasa de inflación en El Salvador ha oscilado entre -0,73% y el 31,9% en los últimos 41 años. Se ha calculado una tasa de inflación del -0,4% para 2020. Durante el período de observación de 1979 a 2020, la tasa media de inflación fue del 8,6% anual.
En conjunto, el aumento de los precios fue del 2,530.68%. Solo unos pocos países logran tasas de inflación negativas. Esto significa que el nivel general de precios está disminuyendo y los precios al consumo se abaratan.
Este caso se llama deflación, en comparación con otros países, los drásticos aumentos de precios ya no son en promedio. Por lo general, esto es un signo de agitación política y económica.
En esta tabla hay una comparativa de las tasas de inflación de El Salvador con la Unión Europea y el resto del mundo, con el fin de aclarar las altas tasas a comparación de los comparativos.
¿Cómo está conformada la canasta de bienes de El Salvador ?
El último estudio del Centro para la Defensa del Consumidor revela que el salario mínimo actual es insuficiente para cubrir el costo de la vida en El Salvador.
El documento, denominado “Estudio sobre costo de la vida y propuesta de mejora para un salario mínimo”, estima que el costo de la vida en El Salvador ronda los $700.
Considerando que el salario mínimo actual para el sector comercio y servicios es de poco más de $300, y es el mínimo más alto de todas las actividades económicas- se estima que este solo alcanza a cubrir el 42% del total.
De acuerdo con el organismo, la Dirección General de Estadísticas y Censos calcula el
costo de la vida multiplicando por dos el valor de la canasta básica de alimentos, que para el caso del área urbana es de $202.37 y de $144.43 para la rural.
En ese sentido, el valor de la vida o de la Canasta Básica Ampliada (CBA) es de $404.74 en el área urbana y de $288.86 en la rural. La actual canasta básica en El Salvador incluye productos como el pan francés, las tortillas, el arroz; carnes de res, cerdo y aves (no incluye pescado); grasas, huevos, leche fluida, azúcar, frijoles y una cantidad limitada de frutas (naranja, plátano y guineo) y verduras (papa, cebolla, chile,
tomate, güisquil, repollo).
El director ejecutivo del CDC, Danilo Pérez, explicó este viernes en una entrevista televisiva que a nivel centroamericano, con 22 ítems, El Salvador tiene la canasta básica con menor número de productos.
Nicaragua, por ejemplo, tiene 23 y en Costa Rica la lista sobrepasa los 50. Según Pérez, al comparar el salario mínimo de $304 con los $202 que cuesta la canasta básica urbana, la brecha es positiva.
Sin embargo, en la última década su valor ha aumentado cerca de $30 y aunque podría considerarse una variación poco significativa, “el problema real es que la gente no sólo come eso” que está en la lista oficial.
Pérez dijo que, por ejemplo, la canasta básica no incluye el alto consumo de quesillo (u otros lácteos) que tienen los salvadoreños.
Para el CDC, el método de cálculo oficial de la canasta de alimentos y el costo de la vida tiene cuatro imprecisiones importantes:
Primero, la cantidad de alimentos incluidos no es adecuada para garantizar los requerimientos nutricionales de las personas; en segundo lugar considera que establecer canastas alimentarias diferenciadas por áreas es discriminatorio para la población rural puesto que sus requerimientos nutricionales son los mismos de las personas que viven en las urbes y no por estar en el campo significa que no coman pan francés o que tengan acceso verduras sin tener que pagar por ellas.
En tercer lugar, el organismo señala que el cálculo no incluye bienes que no son alimenticios pero sí necesarios para las personas tales como el jabón y la pasta de dientes; y por último, considera que es incorrecto multiplicar la canasta de alimentos por dos para obtener el valor de la vivienda, de los vestuarios (incluido ropa y calzado) y los servicios porque cada uno de esos rubros tiene precios y tarifas específicas en el mercado.
El vocero explicó que es así como el CDC hizo un nuevo cálculo del costo de la vida en el país, que comenzó con la propuesta de una nueva canasta básica alimentaria con un total de 31 productos (20 de los que ya tenía enlistados la Digestyc
más otros tomados de la “Propuesta de actualización de la canasta básica de alimentos
para la República de El Salvador de la Secretaría Técnica y de Planificación de la Presidencia, de septiembre de 2014).
Según el estudio, los casi $700 del costo de la vida en El Salvador se determinan por el precio de la canasta básica nueva más la cobertura de otras necesidades como el transporte, el alquiler de vivienda, pago de servicios y hasta el de otros gastos como el de toallas sanitarias en el que tienen que incurrir las mujeres.
A juicio del representante del CDC, al incluir cualquier otro producto a la canasta básica
salvadoreña – sobre todo uno de alto precio como el pescado- es evidente que el costo aumenta y es probable que muchas otras familias no alcancen a cubrir con sus ingresos y, por ende, el número de pobres también aumente. La insuficiencia de recursos también alienta la migración.
Por qué la gente decide emigrar de este país, precisamente por esto que estamos señalando. Entonces nosotros esperaríamos que en el marco del Consejo Nacional de Salario Mínimo esto se revise y haya una adecuada negociación”, puntualizó Pérez.
Más allá de dar un parámetro del consumo local, el costo de la canasta básica ayuda a determinar la línea de pobreza monetaria en el país.
Si una familia no es capaz de cubrir la canasta básica ampliada (es decir, dos veces la canasta básica) se considera en situación de pobreza relativa; y si no le alcanza ni para una canasta básica entonces el hogar se cataloga en pobreza extrema.
Según la última Encuesta de Hogares de Propósitos Múltiples (EHPM), a nivel nacional, un 26% de los hogares son pobres.
Conclusión de la hiperinflación
Se puede concluir según la información plasmada en esta investigación de la hiperinflación, que es una elevada inflación en los precios y se ha dado en varios puntos de la historia y también en la actualidad, como por ejemplo en el periodo de la primera Guerra mundial o también en países como Venezuela.
La característica más particular y qué ocasiona esa hiperinflación es el exceso de oferta monetaria, es decir, un aumento masivo en la cantidad de dinero en circulación, la cual no es compatible con el crecimiento de la producción de bienes y servicios bajando así el valor monetario.
Otro punto de conclusión es el nulo reflejo hiperinflación en Estados Unidos, y ese peculiar porque muchos economistas esperaban que la inflación debido al aumento de circulación del dólar, pero esto no ha sido esa manera.
Según el banco central este fenómeno económico ser causado por las bajas tasas de interés o también es que un gran montón de dinero no le llega al consumidor común y corriente sino que fue acaparado por grandes bancos de Wall Street, que apuntaron su reserva sin dejar que está fondo circular y así como también se pudo evitar las altas tasas de inflación.
Otro punto de conclusión es la canasta básica del Salvador qué se puede decir que está desactualizada ya que no integra ciertos servicios que son fundamentales, más allá de un parámetro del consumo local el costo de la canasta básica ayuda a determinar la línea de pobreza monetaria en el país si una familia no es capaz de cubrir la canasta básica ampliada se considera en una situación de pobreza relativa y no alcanza ni para una canasta básica entonces el lugar se cataloga como en pobreza extrema, pues a nivel nacional un 26% los jugadores son pobres.
Dicha canasta es la base para sacar IPC, el que refleja las tasas de inflación. Si lo aplicamos a nuestro país comparado con otros países dichas tasas reflejan una elevación de los precios no generalmente pero si de manera particular.
Por lo tanto en conclusión general, la hiperinflación es reflejada por las altas tasas de inflación fichas tasa de inflación están reflejadas por el IPC que toman como fundamento o base la canasta básica. Todo esto puede modificar dependiendo a la circulación monetaria y el alza de los precios.
